#14 🔒 Le staking des cryptos est-il sharia-compliant ?
Tout comprendre du staking et surtout savoir si c'est permis pour les musulmans.
Qu’est-ce que Finance etik ? 🤔
Assalam o aleykoum,
Bienvenue sur la newsletter Finance etik® dédiée à la finance islamique et aux informations sur les produits ou services licites selon la religion musulmane.
Ici on parle éducation financière et éthique musulmane, donc si ces sujets t’intéressent, laisse-moi te partager de façon simplifiée et avec bienveillance ce que tout musulman doit savoir concernant l’argent et l’usage qu’il doit en faire !
Je suis Malika et je partage ici à la communauté ce que j’ai pu trouver à travers mes différentes formations ou recherches en finance islamique.
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🔒 Faire du staking avec tes cryptos 🔒
🕓 4 min
Le monde des cryptos est encore nouveau pour certains d’entre nous. Il est à la fois fascinant mais aussi repoussant car il peut sembler un peu trop technique parfois. Il y a pourtant des possibilités d’investissement pour les musulmans dans certains cryptoactifs, encore faut-il savoir détecter les projets cryptos licites ou du moins ceux qui sont neutres. J’ai publié dernièrement deux articles qui parlent des cryptos, le premier sur Bitcoin où je te partage mon avis sur sa permissibilité du point de vue de l’éthique musulmane et le deuxième sur la licéité des cryptos.
On parle aujourd’hui de produits et services financiers qui sont proposés au sein de la finance décentralisée ou DeFi, qui représente l’écosystème de services financiers sans intermédiaires basé sur des cryptos, on va surtout parler du staking.
Cette finance décentralisée est très plébiscitée car elle permet à ses utilisateurs de faire fructifier leurs cryptos de différentes manières :
en gagnant des intérêts;
en gagnant des frais de trading;
en gagnant des récompenses;
en faisant des plus-values entre l’achat et la vente.
Il n’est pas simple de faire la différence entre les appellations de la DeFi: yield farming, staking, farming, liquidity pool, lending, borrowing. D’ailleurs, selon les plateformes ou les projets cryptos, le même produit financier va porter des appellations différentes !
C’est quoi le staking?
Je t’en parle plus bas, il y a différent type de staking, celui qui nous intéresse aujourd’hui c’est celui qui consiste à “bloquer” des tokens pour un écosystème cryptos afin de permettre de sécuriser la plateforme et de participer à sa gouvernance. Tu peux alors voter et en échange, obtenir de nouveaux tokens.
Du coup, il faut un peu creuser pour chercher si cette manière de gagner des cryptos est licite ou pas. Car comme pour la finance traditionnelle, il y a des pratiques à bannir comme :
❌ la présence de riba avec des taux d’intérêt;
❌ l’utilisation de produits dérivés (futures, effets de levier etc.);
❌ les activités illicites (jeux de hasard etc…).
Là où ça se complique, c’est lorsqu’on parle de récompenses, de rendements, de plus-value, quelles sont les critères à prendre en compte pour dire que c’est bien licite pour un musulman d’utiliser ces produits ?
Comme d’habitude, il faut que tu t’interroges sur le but de cet investissement et avoir conscience que les cryptos sont très volatiles. A moins d’être formé en cryptos, en finance décentralisée et en fiq al mouamalat, il est assez complexe de déterminer quels produits ou services financiers de la DeFi sont en conformité avec l’éthique musulmane. Fort heureusement, il existe des plateformes qui effectuent le travail d’analyse pour nous afin de proposer aux musulmans des produits conformes comme le staking.
Je t’en ai déjà parlé, il existe depuis 2021 la plateforme MRHB DeFi, un écosystème de finance décentralisée halal. La plateforme propose différentes fonctionnalités, produits ou services financiers en conformité avec l’éthique musulmane.
Parmi les produits proposés par MRHB on trouve M.I.R.O, MRHB Incentivization & Rewards Offering, une plateforme de staking conforme avec l’éthique musulmane. M.I.R.O a été approuvé par leur Shariah Governance Board et fait partie de leur stratégie pour pérenniser l’écosystème de MRHB.
M.I.R.O c’est avant tout le système de vote choisi par MRHB pour la gouvernance de la plateforme qui souhaite se “décentraliser” complètement à terme, c’est-à-dire laisser la communauté décider pour la plateforme. Tu peux consulter la documentation de MRHB DeFi sur le site pour en savoir plus.
Du coup, M.I.R.O incite les détenteurs de tokens MRHB à “staker” c’est-à-dire “bloquer” leurs tokens “MRHB” entre 13 et 104 semaines, en échange, ils peuvent participer à la gouvernance de la plateforme MRHB en votant aux propositions d’amélioration soumises et remporter des tokens MRHB. Plus les personnes “stakent” longtemps, plus elles ont de pouvoir de vote et plus leur part de distribution des récompenses sera élevée.
La plateforme détaille les objectifs de M.I.R.O, parmi ces objectifs, on retrouve celui d’impliquer les détenteurs du token dans la gouvernance de la plateforme, la maîtrise de l’offre de token MRHB en circulation et la mise en place d’une méthode de récompense aux participants les plus actifs.
Je t’ai déjà présenté la plateforme MRHB DeFi dans une précédente newsletter, je t’invite à la consulter pour en savoir plus.
Comment ça fonctionne ?
Personnellement, j’ai ouvert le Sahal wallet il y a quelques mois ce qui me permet d’acheter des Binance Coin de la BNB Chain via ma carte bancaire que j’échange ensuite contre des tokens MRHB.
M.I.R.O est une fonction accessible sur le Sahal wallet, après l’activation du produit M.I.R.O, tu as la possibilité de choisir un programme de staking entre 13 et 104 semaines. Plus tu choisis de “staker” longtemps, plus ton droit de vote est élevé, il se calcule via une formule qui implique un coefficient.
Ensuite, chaque semaine, tu peux voter entre vendredi et dimanche et ainsi réclamer tes récompenses, donc des tokens MRHB à la suite à ton vote. Tu as la possibilité de “staker” ces tokens entre le lundi et le jeudi ou simplement les conserver pour les revendre par exemple. Tes récompenses dépendent du nombre de token MRHB que tu as staké, de la durée du staking et du moment de la période de staking. La formule a été pensée pour que les récompenses soient élevées au départ et diminuent avec le temps.
Selon la tokenomics du projet, c’est-à-dire les règles et le fonctionnement du token, 100 millions de MRHB doivent être ainsi distribués, il en est reste environ encore 80 millions à distribuer.
Est-ce que c’est licite ?
Les produits ou services qui sont présents sur la plateforme MRHB DeFi ont été revus par leur Shariah Governance Board. Dans le cas de M.I.R.O, c’est le concept de promesse de récompense ou Ja’alah qui est appliqué lorsqu’on reçoit des tokens en récompense d’un vote. Il existe un standard auprès de l’AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institution) sur lequel se base M.I.R.O et qui encadre les pratiques de la Ja’alah pour qu’elles soient en accord avec l’éthique musulmane. (Sharia standard n°15).
La fiscalité*
La fiscalité a évolué sur les cryptos ces dernières années et elle continue de s’adapter, si tu détiens des cryptos, la fiscalité qui va s’appliquer est celui “d’une cession onéreuse d’un actif numérique contre autre chose qu’un actif numérique”. A priori, si tu gardes tes cryptos sans les échanger contre des euros ou autres monnaies fiat, tu n’es pas imposé. Mais lorsque tu échanges par exemple des bitcoins contre des euros, cette opération est imposable, elle devra être déclarée et soumise au calcul de la plus-value. Concernant le staking, il était question de taxer les gains passifs du staking sous le régime des bénéfices non commerciaux (BNC) mais ce n’est pas encore très clair, techniquement il y a beaucoup de cas de figure. Tu peux télécharger ce guide pour en savoir plus.
*Fiscalité des résidents français.
💡 A ma connaissance, c’est un des rares produits financiers de la DeFi que les musulmans peuvent utiliser pour investir en conformité avec l’éthique musulmane. Mais d’autres acteurs travaillent également dans l’écosystème de la blockchain pour nous proposer des produits conformes au niveau investissement, assurances, etc.
Fasset : c’est une plateforme également “sharia-compliant” qui a pour but de proposer aux musulmans du monde entier des services financiers conformes à leur éthique pour faire fructifier leur patrimoine, le tout dans un écosystème qui repose sur la technologie blockchain.
Takadao : c’est une plateforme “shariah-compliant” qui propose différents services comme la “tontine” ou une assurance takaful basée sur la technologie blockchain.
Voilà, tu en sais déjà un peu plus sur le staking des cryptos d’un point de vue de notre éthique musulmane!👌🏼
Ce sujet peut surement intéresser un des tes proches. Alors, n’hésite pas à le partager ! 📩
Et n’oublie pas la zakat !
Si tu détiens des cryptos en staking, tu dois vérifier si tu dois les intégrer ou non dans le calcul pour savoir si tu dois payer la Zakat ou pas. Généralement, les tokens de gouvernance (pour voter par exemple) ou les tokens d’utilité (qui ont une utilité dans l’écosystème) qu’on détient pour les utiliser afin de voter ou sécuriser la plateforme ne sont pas “zakatables”. Mais si tu les détiens dans le but de les revendre, ils seront “zakatables”.
Je t’invite à consulter un article du Mufti Faraz Adam sur le sujet ou une vidéo où il explique l’application de la Zakat sur les cryptoactifs. Il existe également un document sur le sujet du Mufti Billal Omarjee, un des membres du Shariah Governance Board de MRHB DeFi.
Passer par une plateforme cryptos reconnue pour être “sharia-compliant” pour faire du staking te permettra d’éviter de tomber dans le Riba.
Une activité professionnelle licite, une plateforme de cryptoactifs qui propose des cryptos conformes, une assurance frais obsèques licite, des pratiques commerciales licites, la SCPI, le crowdfunding, Bitcoin, la bourse, l’assurance-vie, l’or d’investissement et le compte courant halal, autant d’alternatives qui sont accessibles pour éviter le Riba dans ton quotidien.
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🔎Disclaimer : Les informations partagées dans cette newsletter est le reflet de notre expérience et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, je te conseille toujours de faire tes propres recherches (DYOR : DO YOUR OWN RESEARCH). De plus, je ne suis pas savante et je te partage ce que j’ai appris à travers mes différentes formations et recherches, je te conseille aussi de vérifier de ton côté 😌.