#12 📉 Les cryptos c'est licite ?
Tu entends souvent parler de cryptos mais sont-elles licites du point de vue de l'éthique musulmane ?
Qu’est-ce que Finance etik ? 🤔
Assalam o aleykoum,
Bienvenue sur la newsletter Finance etik® dédiée à la finance islamique et aux informations sur les produits ou services licites selon la religion musulmane.
Ici on parle éducation financière et éthique musulmane, donc si ces sujets t’intéressent, laisse-moi te partager de façon simplifiée et avec bienveillance ce que tout musulman doit savoir concernant l’argent et l’usage qu’il doit en faire !
Je suis Malika et je partage ici à la communauté ce que j’ai pu trouver à travers mes différentes formations ou recherches en finance islamique.
Suis-nous également sur Instagram où on alimente chaque semaine notre feed de contenu inédit !
Qu’est-ce que la finance islamique ? 🕌
Je t’en parle dans la première newsletter, je t’invite à la consulter :
🗓 A chaque newsletter je te partagerai :
les produits et services “licites” que j’utilise ou que j’analyse
les initiatives de la communauté musulmane pour contribuer à nous sortir du Riba (crédit avec intérêts)
les news en bref du secteur de la finance éthique
📉Comprendre enfin les cryptos 📉
🕓 7 min
Bitcoin, Ethereum, Solana, tu as surement entendu parler de l’une de ces cryptos sans peut-être jamais vraiment savoir de quoi il s’agit, d’ailleurs, le sujet des cryptos de manière générale à l’air d’être un sujet réservé à des informaticiens ou autres “geek de la tech”.
En réalité, il y a parmi ces cryptos des classes d’actifs du marché de la finance décentralisée (DeFi) où on peut investir en tant que musulman et espérer une plus-value future. Mais voilà, le sujet semble technique (et il l’est quand même on ne va pas se mentir) et inaccessible pour le commun des mortels. De plus, la DeFi ressemble à la finance conventionnelle, elle propose surtout des produits financiers qui reposent sur de l’intérêt et donc du riba. En revanche, elle offre aussi d’énorme possibilités de développement pour la finance islamique !
La technologie blockchain
Avant de parler des cryptos il faut d’abord comprendre ce qu’est la technologie blockchain, technologie sans laquelle, nous ne pourrions parler des cryptos. La blockchain permet de transférer de la valeur de pair-à-pair (d’une personne à une autre), sans intermédiaire ou tiers de confiance. Cela représente une alternative internationale ouverte et accessible avec un simple accès au réseau internet et un téléphone. C’est comme si par exemple tu pouvais faire un virement sans l’aide d’une banque ou d’une société tierce (comme Western union ou Paypal par exemple). Elle permet de la décentralisation, de la confiance et évite aussi la censure.
C’est le but du bitcoin, la première monnaie électronique décentralisée (sans organe de contrôle central), déconnectée des États, dont je t’ai déjà parlé. Son protocole informatique permet d’échanger des bitcoins entre les individus sans passer par une institution financière. Je t’invite à consulter la newsletter sur bitcoin si tu veux en savoir plus.
C’est quoi les cryptos ?
Pour faire simple, les cryptos sont des actifs numériques virtuels que tu trouveras uniquement en ligne, elles s’appuient sur des procédés de cryptographie, d’où leur nom, ce qui renforce leur sécurité. On parle de cryptoactif plutôt que de cryptomonnaies car toutes les cryptos ne sont pas nécessairement des cryptomonnaies.
A quoi servent les crytpos ?
Il y a des milliers de “cryptoactifs” ou “jetons numériques” qui ont été créé depuis le lancement du premier bitcoin en 2009. Ces cryptos essaient de résoudre certains problèmes ou “limites” de la blockchain Bitcoin. Et tu en as beaucoup d’autres qui sont uniquement créés à but spéculatif, elles n’apportent aucune innovation et cherchent surtout à “arnaquer” ceux qui les achètent.
La crypto fait souvent partie d’un projet plus vaste avec son propre écosystème et parfois sa propre blockchain. Au sein de cet écosystème, elle va jouer un rôle en lien avec le projet qu’elle supporte.
Les types de cryptos
Il y a plusieurs types de cryptoactifs, ceux qu’on utilise comme monnaie ou moyen d’échange appelés “cryptomonnaies” dont des stablecoins (adossés sur une monnaie fiat comme le dollar ou l’euro ou des actifs et conçus pour proposer une valeur stable), ceux qui ont des fonctions spécifiques comme des jetons de gouvernance (pour avoir droit de regard et de décision au sein du projet), des jetons utilitaires (qui donnent accès à un produit ou service particulier au sein d'un réseau blockchain), des jetons financiers (assimilables à instrument financier comme une action), mais aussi des NFT (jeton numérique unique qui représente quelque chose de spécial et qui ne peut pas être échangé de manière équivalente avec d'autres choses) etc. Certains sont même hybrides et cumulent les fonctions.
💡J’ai tout généralisé mais il y a une différence entre un “coin” et un “token”, le “coin” est propre à une blockchain comme bitcoin (BTC) ou l’Ether (ETH) et le “token” n’a pas sa propre blockchain mais utilise une blockchain comme l’USDT (stablecoin adossé au dollar) sur la blockchain Ethereum.
Pourquoi les cryptos sont si convoitées ?
Le monde des cryptos est encore très récent, mais suscite des convoitises, surtout lorsqu’on voit tous ces “crypto-millionnaires” sur les réseaux sociaux qui ont “parié” ou “misé” sur une crypto et dont le prix a fortement augmenté, ce qui les a rendu extrêmement riches ! Et bien sûr, ils te proposent une formation pour avoir le même résultat ! C’est cette explosion du prix de la crypto que recherchent ces investisseurs (ou joueurs), surtout quand on voit que le prix d’un bitcoin est passé de quelques centimes à plus de 70 000 € en l’espace de 15 ans !
Trouver des “crypto-islamiques” c’est possible ?
Donc, si tu veux investir au sein de la DeFi en respectant l’éthique musulmane, tu as non seulement besoin de comprendre le “projet crypto” dans lequel tu veux investir, mais en plus, il faut que tu t’assures que la crypto soit “sharia-compliant” un peu comme pour les actions boursières. De plus, le manque de régulation de ce marché fait que chaque projet va utiliser des termes qui ne sont pas harmonisés : staking, yield faming, lending, rewards, interest; certains de ces produits sont en effet illicites car ils vont reposer sur de l’intérêt, mais d’autres, sont assimilables à des produits de le finance islamique comme la moudaraba, le salam, la ju’alah etc. Il faut savoir les décrypter ! D’où la nécessité de s’en remettre à des experts de la DeFi et du droit musulman. Ce qui n’a pas été le cas de nos savants lors de l’apparition des premiers cryptoactifs.
Qu’en disent nos savants ?
Les savants ont beaucoup divergé sur les cryptos, assimilant parfois toutes les cryptos au bitcoin alors que les cryptos sont différentes les unes des autres. Du coup tu trouves des fatwas pour et des fatwas contre. Il faut étudier chaque projet crypto et statuer sur leur licéité. Des jurisconsultes ont statué sur certains cryptoactifs comme STELLAR, QINTAR COIN ou ISLAMIC COIN, ces cryptos possèdent un certificat de conformité Charia mais que proposent-elle vraiment, ont-elles une utilité, leur projet est-il viable et innovant ?
✨ Il n’y a pas encore de standard publié par l’AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institution) concernant les cryptos qui définirait les règles à suivre pour reconnaitre un projet cryptoactif “sharia-compliant”, il est préférable de se fier au certificat de conformité Charia ou à l’avis d’un comité de supervision Charia. ✨
Comme d’habitude, il faut que tu t’interroges sur le but de cet investissement et avoir conscience que les cryptos sont très volatiles. Sur un sujet aussi nouveau, on a la chance d’avoir des personnes de la communauté qui ont réfléchi à l’utilisation de cette nouvelle technologie qu’est la blockchain et aux possibilités qu’elle offre aux musulmans du monde entier, notamment en termes d’investissement.
Wa Allâhou A’lam ! (Et Dieu est Plus Savant)
Depuis 2021, le projet d’un écosystème DeFi halal a vu le jour sous le nom de MRHB. Le projet se décline sous la forme d’une plateforme qui propose différentes fonctionnalités, produits ou services financiers en conformité avec l’éthique musulmane.
L’idée de MRHB, qui tient son nom du mot “marhaba” qui signifie bienvenue, est née en 2020 du constat de l’absence d’acteurs dans la DeFI qui s’assureraient de proposer des produits en conformité avec l’éthique musulmane. Pourtant, à l’échelle mondiale, les musulmans souhaitent accéder à ces nouveaux actifs digitaux mais sans remettre en cause leurs principes religieux.
Dans l’idée, MRHB souhaite proposer tout un écosystème de finance décentralisée aux musulmans du monde entier qui va du simple portefeuille électronique, Sahal wallet, pour acheter et stocker ses cryptoactifs à leur propre blockchain publique indépendante, Averoes, tout en s’assurant de toujours respecter l’éthique musulmane.
Le lancement du token MRHB
Comme tout projet cryptos, la publication du White Paper ou livre blanc va poser les fondations du projet. Dans le cas de MRHB, tu trouveras également un Shariah Green Paper qui décrit comment l’écosystème MRHB fonctionne en termes de conformité Charia.
Pour lancer un projet crypto, les dirigeants passent par une levée de fonds initiale sous forme de prévente du coin ou du token, des tokens MRHB ont été vendu lors de l’IDO (Initial DEX Offering) avant son lancement au public. Le Shariah Green Paper décrit cette phase en détaillant le contrat de finance islamique utilisé (le Salam).
Qui est derrière le projet ?
Sur le site, tu trouves toute l’équipe de MRHB dont tu peux consulter le profil sur Linkedin. MRHB est piloté par trois entités :
SGB : c’est le comité Charia avec des jurisconsultes en charge de s’assurer de la conformité Charia des cryptoactifs, produits et services proposés sur la plateforme MRHB ;
MGB : c’est le conseil de gouvernance qui chargé de s’assurer du respect de la stratégie décrite dans le White Paper ;
MCS : c’est la communauté qui participe au projet via des jetons de gouvernance.
Comment accéder à MRHB ?
L’écosystème MRHB DeFi est disponible sur l’application MRHB accessible sur iOS ou Android.
Après ton inscription, tu auras accès :
✅ au portefeuille électronique pour stocker tes cryptos mais aussi calculer ta zakat sur les crytpoactifs
✅ à une plateforme d’échange pour acheter, vendre et échanger les cryptos que le comité Charia a jugé permissibles
✅ à une plateforme d’achat et de revente d’or ou d’argent tokenisés
✅ à une solution de staking
✅ à une place de marché pour acheter et vendre des NFT
✅ à un protocole d’investissement via des pools de liquidités
✅ à un service qui permet de faire des achats et de les payer avec tes cryptos.
Je te parlerai plus en détails dans les prochaines newsletters de certains de ces services. MRHB a également d’autres projets en cours développement dans le domaine de la philanthropie, de l’entreprenariat etc.
La fiscalité*
La fiscalité a évolué sur les cryptos ces dernières années et elle continue de s’adapter, si tu détiens des cryptos, la fiscalité va s’appliquer dans le cas “d’une cession onéreuse d’un actif numérique contre autre chose qu’un actif numérique”. A priori, si tu gardes tes cryptos sans les échanger contre des euros ou autres monnaies fiat, tu n’es pas imposé. Mais lorsque tu échanges par exemple des bitcoins contre des euros, cette opération est imposable, elle devra être déclarée et soumise au calcul de la plus-value. Tu peux télécharger ce guide pour en savoir plus.
*Fiscalité des résidents français.
J’utilise personnellement Sahal wallet, je connais bien le milieu de la blockchain car je m’y suis formée mais ce n’est pas le cas de tout le monde. Je te conseille de te former et t’informer si tu souhaites aller plus loin sur ce sujet et surtout éviter de te faire arnaquer !
👩🏽💻 Se former est primordial si les cryptos t’intéressent !
Il existe des ressources en ligne ainsi que des personnes de la communauté qui sont impliqués et formés sur le sujet des crytpos et qui te partagent des informations sur les cryptos et la blockchain. Je t’en partage quelques-uns :
L’investisseur musulman te parle sur sa chaine YouTube et ses réseaux de finance islamique, d’investissements en bourse et surtout de cryptos.
Je t’en ai déjà parlé, Sabria, une de mes formatrices en finance islamique, propose également un module complet sur les cryptoactifs dans sa prochaine formation.
Minarah Academy fondée par Sheikh Dr. Faizal Manjoo, éminent expert dans plusieurs domaines dont celui du droit musulman et de la finance islamique, propose prochainement une formation "Blockchain & Crypto-actifs".
Voilà, tu en sais déjà un peu plus sur les cryptos d’un point de vue de notre éthique musulmane!👌🏼
Ce sujet peut surement intéresser un des tes proches. Alors, n’hésite pas à le partager ! 📩
Et n’oublie pas la zakat !
Si tu détiens des cryptos, tu dois vérifier si tu dois les intégrer ou non dans le calcul pour savoir si tu dois payer la Zakat ou pas. L’application web du Sahal wallet te permet de calculer pour chaque crypto la zakat qui est dû.
Si tu veux en savoir plus, la chaîne YouTube “Fondation Suisse pour la Zakat” donne beaucoup d’explications concernant le calcul de la zakat :
T’intéresser à des cryptoactifs licites ou à des plateformes avec des produits de tokenisation, de staking “sharia-compliant” te permettra d’éviter de tomber dans le Riba.
Une assurance frais obsèques licite, des pratiques commerciales licites, la SCPI, le crowdfunding, Bitcoin, la bourse, l’assurance-vie, l’or d’investissement et le compte courant halal, autant d’alternatives qui sont accessibles pour éviter le Riba dans ton quotidien.
Les news de la Finance Islamique 📰
La Banque Islamique de Développement (BID) accorde 6 milliards de dollars pour financer des projets en Turquie. En savoir plus.
Le gouvernement de Trudeau annonce sa volonté d’explorer les produits financiers parallèles comme les prêts hypothécaires halal. En savoir plus.
La Banque Islamique de Développement (BID), LSEG et ICMA publient un guide sur l’émission de sukuk durables. En savoir plus.
La Banque Extérieure d’Algérie lance la Mourabaha Investissement. En savoir plus.
L’agence de notation Standard & Poor's souligne dans ces dernières analyses une croissance du secteur de la finance islamique de 8% en 2023. En savoir plus.
Tu n’es pas encore inscrit ? Je t’invite à t’inscrire pour ne pas louper les prochaines publications !
Subscribed
Contribue toi aussi à lutter contre le Riba et partage ces infos avec tes proches et amis, plus on sera nombreux, plus le message passera (et pas le Riba 😅 )!
Suis-nous également sur Instagram où on alimente chaque semaine notre feed de contenu inédit !
🔎Disclaimer : Les informations partagées dans cette newsletter est le reflet de notre expérience et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, je te conseille toujours de faire tes propres recherches (DYOR : DO YOUR OWN RESEARCH). De plus, je ne suis pas savante et je te partage ce que j’ai appris à travers mes différentes formations et recherches, je te conseille aussi de vérifier de ton côté 😌.