#5 📈 Acheter du bitcoin c’est permis ?

Voici tout ce que tu dois savoir sur bitcoin sans avoir jamais osé le demander 😶‍🌫️

Qu’est-ce que Finance etik ? 🤔

Assalam o aleykoum,

Bienvenue sur la newsletter Finance etik® dédiée à la finance islamique et aux informations sur les produits ou services licites selon la religion musulmane.

Ici on parle éducation financière et éthique musulmane, donc si ces sujets t’intéressent, laisse-moi te partager de façon simplifiée et avec bienveillance ce que tout musulman doit savoir concernant l’argent et l’usage qu’il doit en faire !

Je suis Malika et je partage ici à la communauté ce que j’ai pu trouver à travers mes recherches et mes formations en finance islamique … et mes trouvailles ont été nombreuses el hamdoullilah !

Qu’est-ce que la finance islamique ? 🕌

Je t’en parle dans la première newsletter, je t’invite à la consulter :

🗓 A chaque newsletter je te partagerai :

• les produits et services “licites” que j’utilise ou que j’analyse

• les initiatives de la communauté musulmane pour contribuer à nous sortir du Riba (crédit avec intérêts)

• les news en bref du secteur de la finance éthique

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💰 Bitcoin, est-il permis pour les musulmans 💰

🕓 5 min

Bitcoin est un sujet finalement assez récent, le premier bitcoin a été créé en janvier 2009, il a donc que 14 ans d’existence. Il est aussi sujet à divergence auprès des savants. Pour savoir s’il est permis d’échanger ou d’investir dans du bitcoin du point de vue de notre éthique musulmane, il faut déjà comprendre ce qu’est bitcoin.

Bitcoin (BTC) de façon simplifiée c’est :

✅ un système de monnaie électronique entièrement en pair-à-pair qui permet d’effectuer des paiements en ligne directement d’un individu à un autre sans passer par une institution financière.

Concrètement c’est à la fois une monnaie électronique (bitcoin) et un protocole informatique (Bitcoin).

Comment ça fonctionne ?

On va imaginer que la blockchain Bitcoin est en fait un grand livre de compte, ce livre est ouvert à tous, on peut donc tous le consulter. Dans ce livre, il y a tout l’historique des transactions depuis 2009. On va dire que chaque page représente un bloc. C’est pour ça qu’on parle de blockchain (chaine ou suite de blocs).

Quand une transaction se fait sur le réseau de la blockchain Bitcoin, voilà ce que se passe concrètement :

Par exemple Selma souhaite envoyer 2 BTC à Issam, pour ce faire, elle a envoyé depuis l’adresse de son portefeuille électronique (wallet) 2 BTC vers l’adresse du portefeuille d’Issam, l’adresse d’un portefeuille c’est comme un RIB, une suite de chiffres et de lettres, on parle donc de pseudonyme sur le réseau Bitcoin car les adresses ne révèlent pas l’identité des utilisateurs.

Cette transaction “non vérifiée”, comme beaucoup d’autres, arrive sur le réseau Bitcoin. Le réseau est composé de plus de 14 000 “nœuds” (nœud = logiciel qui fait tourner Bitcoin). Ces noeuds font 3 choses :

1. stocker l’historique des transactions

2. recevoir et envoyer les nouvelles transactions aux autres nœuds du réseau

3. vérifier règles du consensus Bitcoin

Pour valider cette transaction “non vérifiée” et les autres, il existe des “mineurs”, ils sont parmi les “nœuds” du réseau et vont vérifier la transaction grâce à l’historique auquel ils ont accès (vérifier que Selma a bien obtenu par le passé ces 2 BTC). Ces mineurs vont ensuite grouper toutes les nouvelles transactions qu’ils ont vérifié dans un “sac” de transactions et vont se porter candidat pour créer un nouveau bloc, donc une nouvelle page avec ces nouvelles transactions validées.

Les mineurs sont récompensés par des bitcoins (6,25 BTC pour un nouveau bloc + les frais de chaque transaction contenue dans le bloc). Pour gagner cette récompense, ils sont tous en compétition pour résoudre un problème mathématique simple mais difficile à deviner, ils doivent trouver le nonce, un nombre aléatoire essentiel à la résolution de ce problème. Ils effectuent des calculs intensifs en modifiant le nonce jusqu'à ce qu'ils trouvent une valeur qui résout le problème. Ces calculs sont faits par des machines appelé ASCIS qui nécessitent beaucoup d’énergie pour les faire tourner et tenter de trouver ce nombre. Quand l’action aboutie, on appelle cela la preuve de travail (proof of work).

Une fois la solution trouvée, le mineur gagne le droit de signer le bloc et empoche la récompense. Le nouveau bloc (qui contient la transaction de Selma) est ensuite envoyé à l’ensemble des nœuds du réseau qui vont aussi le vérifier, le valider et le propager aux autres nœuds.

Toutes les 10 minutes environ un bloc avec des transactions est validé, donc une page est créée dans le grand livre de compte Bitcoin. Pour cette transaction, Selma n’a pas eu besoin de passer par un tiers de confiance comme une banque, mais par réseau décentralisé qui fonctionne 24/24 et 7/7 et qui repose sur des nœuds qui valident et vérifient constamment les transactions.

Un exemple de visualisation ludique des transactions en attente de validation dans les blocs.

Si tu veux en savoir plus, je t’invite à lire le livre blanc (white paper) de Bitcoin ou regarder la chaîne Youtube “Découvrir Bitcoin”.

Maintenant que tu as compris le fonctionnement de Bitcoin, est-ce qu’il est considéré licite ou illicite d’acheter des bitcoins, de les utiliser ou d’investir dedans ?

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Qu’en disent les savants ?

Comme je te le disais, il y a divergence, Bitcoin est un sujet récent qui continue d’être débattu par les savants.

Déjà, on peut évacuer rapidement le cas du réseau Bitcoin qui est un moyen de communication pour échanger de la valeur et qui se base sur la technologie blockchain, en soi, il est permis d’utiliser le réseau Bitcoin pour échanger de la valeur, c’est un peu comme si on se demandait si c’est Charia compatible d’utiliser Internet.

Ensuite, rappelons cette règle importante :

la finance islamique relève de la jurisprudence du “Fiqh ul Muamalaat“(Droit des relations sociales et des transactions) où la règle est que “tout est autorisé sauf ce qui est explicitement interdit”, rapporté au bitcoin, les savants doivent apporter la preuve qu’il est illicite.

Tu as une première catégorie de savants qui déconseillent d’utiliser bitcoin car trop compliqué pour eux en l’état et par précaution demandent aux musulmans de s’en éloigner.

D’autres savants se sont précipités pour donner leur avis alors qu’ils n’ont pas une connaissance approfondie de bitcoin, voici les principaux arguments avancés :

• bitcoin n’existe pas physiquement, nos moyens de paiement aujourd’hui ne sont pas non plus physiques, nos avoirs sont sur un compte bancaire et on dépense notre argent via des cartes de paiement. Bitcoin existe virtuellement sur la blockchain, du point de vue Charia, on parlera de “Maal Mutaqawwam” (objet de valeur qu’on possède). Les bitcoins sont stockés sur des portefeuilles Bitcoin et on peut les échanger contre des euros ou d’autres devises ✅

• absence d’État ou autorité centrale, Sataoshi Nakamoto, pseudonyme utilisé par la personne ou le groupe de personnes qui a créé bitcoin et son réseau, a justement fait en sorte de “décentraliser” Bitcoin pour qu’aucune entité ou état, ne puisse le contrôler. Il a été créé à la suite de la crise des subprimes de 2008 où les gouvernements ont sauvé les banques en faillite en injectant de la monnaie imprimée dans l’économie. Une monnaie n’a pas l’obligation d’un point de vue Charia d’avoir un Etat ou une autorité centrale derrière ✅

• bitcoin n’a pas de valeur légale, les monnaies comme l’euro ou le dollar ne sont plus adossées à l’or depuis 1971, ces monnaies reposent sur la confiance que nous accordons aux banques centrales qui les émettent. L’Etat n’est pas garant de ces monnaies, pourquoi il serait garant de bitcoin ? ✅

  

• bitcoin n’est pas sûr, le réseau Bitcoin stocke et vérifie les transactions, il est transparent, son code est open source, l’écriture est immuable, le fonctionnement est décentralisée et résistant à la censure ; bitcoin s’échange depuis 14 ans sur la blockchain, la valeur totale des bitcoins en circulation est de 495 milliards € en septembre 2023 ✅

• bitcoin est trop volatile, bitcoin obéit à la règle de l’offre et de la demande du marché, son prix peut fortement chuter ou augmenter. Cette volatilité ne le rend pas illicite, les devises ou matières premières peuvent également subir une volatilité.

• c’est pour les criminels, un rapport de février 2023 de Chainalysis (spécialisé dans l’analyse des transactions de cryptomonnaies) indique que les activités illicites représentaient 0,24% des transactions totale de cryptomonnaies en 2022. Le cash aussi est utilisé pour des activités criminels. ✅

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En conclusion

Selon ma compréhension, qui n’engage que moi 😉 , bitcoin est une monnaie au sens de notre éthique musulmane car elle présente les 3 caractéristiques d’une monnaie:

1. réserve de valeur : 🟢 bitcoin est une réserve de valeur que les gens ont adoptée. 8% des français déclarent détenir ou utiliser des crypto monnaies ou crypto actifs selon une étude de 2022

2. unité de compte : 🟢 bitcoin agit comme une unité de compte pour acheter des biens ou des services

3. moyen d’échange : 🟢 bitcoin est présent sur les plateformes d’échange et est accepté comme moyen de paiement dans de nombreux commerces et auprès des particuliers.

Ce n’est pas une monnaie naturelle comme l’or mais une monnaie “artificielle/coutumière” ou monnaie “marchandise” qui a été adoptée par coutume, ce qu’on définit comme “urf”. C’est aussi par coutume que la monnaie fiduciaire (billets et pièces) a été adoptée par les musulmans dans le passé. Les monnaies électroniques seront de plus en plus courantes à l’avenir (Monnaie Numérique de Banque Centrale).

Détenir du bitcoin comme moyen de paiement n’est pas illicite. Bitcoin étant une monnaie, on prendra soin “d’acheter” des bitcoins en “spot”; c’est à dire en achat immédiat, via une plateforme d’échange par exemple, avec livraison sans délai (ce que permet d’ailleurs la blockchain de vérifier).

🟠 Bitcoin ne repose pas sur du Riba (intérêts) mais tout comme pour l’achat d’actions, certains produits proposés par des plateformes impliquant des bitcoins sont illicites comme le lending (prêt), le shorting (pari sur la baisse du bitcoin), les produits dérivés etc…

🟢 La monnaie en Islam doit aussi contribuer à la préservation de la richesse et à la protection contre les pertes injustes, ce qui peut être le cas lorsqu’on préfère le bitcoin à un euro (ou un dollar) qui perd de sa valeur à cause de l’inflation, mais il faut toujours garder en tête la volatilité du bitcoin.

Finalement, chacun doit s’interroger sur l’intention qu’il a lorsqu’il se procure des bitcoins, l’utiliser comme moyen d’échange, investir dans une monnaie électronique ou protéger ses avoirs de l’inflation ?

Certains disent même que le bitcoin est la forme la plus islamique des monnaies ! Il ne repose pas sur un système de dette comme les monnaies FIAT qui encouragent le prêt à usure vu qu’elles perdent de la valeur au fil du temps. Il est déflationniste, durable, rare, résistant à la censure, ce serait même une forme supérieure de la monnaie qu’on connait actuellement.

Wa Allâhou A’lam ! (Et Dieu est Plus Savant)

✨Qui certifie si bitcoin est “Sharia compliant” (conforme à notre éthique musulmane) ?✨

L’AAOIFI, le principal normalisateur comptable des produits financiers islamiques, n’a pas rédigé de standard concernant bitcoin ou les cryptomonnaies.

Certains savants ont émis des fatawas interdisant bitcoin et certains pays l’ont aussi interdit sur leur territoire (Maroc, Turquie etc.), cela n’a pas empêché les populations de l’utiliser car c’est un protocole qui ne subit pas de censure.

Bitcoin étant décentralisé, il n’y a pas non plus de comité Charia qui aurait émis un certificat pour certifier qu’il est Sharia compliant.

J’en parle plus en détails dans l’ebook 📘 que je publierai bientôt inchallah car cela implique de parler de l’histoire des monnaies et surtout d’économie !

Voilà, tu sais tout sur Bitcoin d’un point de vue de notre éthique musulmane.👌🏼

Et n’oublie pas la zakat !

Si tu détiens des bitcoins, son montant est à intégrer dans le calcul pour savoir si tu dois payer la Zakat ou pas.

Si tu veux en savoir plus, je trouve que la chaîne YouTube “Fondation Suisse pour la Zakat” donne beaucoup d’explications concernant le calcul de la zakat :

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✅ Payer en bitcoins peut être un premier pas pour ne pas recourir aux monnaies FIAT qui reposent sur du RIBA pour certains achats.

Retrouve dans une précédente publication l’alternative de la bourse :

ou l’alternative de l’épargne-vie :

ou l’alternative de l’or d’investissement :

ou l’alternative du compte courant halal :

Les news de la Finance Islamique 📰

• HSBC Asset Management cote le premier ETF sukuk (obligations islamiques) en Europe. En savoir plus.

• La Russie autorise le développement de la finance islamique avec l’ouverture de la première banque islamique. En savoir plus.

• Les Philippines planifie l’émission d’un sukuk d’ici la fin du premier trimestre 2024, une première sur leur marché obligataire. En savoir plus.

• Ouganda : la Banque centrale accorde la première licence bancaire islamique. En savoir plus.

• Islamic coin, la première cryptomonnaie qui se définit comme conforme à la Charia, a lancé son offre publique de cryptomonnaie. En savoir plus.

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🔎Disclaimer : Les informations partagées dans cette newsletter est le reflet de notre expérience et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, je te conseille toujours de faire tes propres recherches (DYOR : DO YOUR OWN RESEARCH). De plus, je ne suis pas savante et je te partage ce que j’ai appris à travers mes différentes formations et recherches, je te conseille aussi de vérifier de ton côté 😌.