#2 🏆 L'or cette valeur refuge
Investissement phare pour diversifier son portefeuille, l'or est aussi LA valeur refuge pendant les périodes d'incertitude économique ou de crise financière.
Qu’est-ce que Finance etik ? 🤔
Assalam o aleykoum,
Bienvenue sur la newsletter Finance etik® dédiée à la finance islamique et aux informations sur les produits ou services licites selon la religion musulmane.
Ici on parle éducation financière et éthique musulmane, donc si ces sujets t’intéressent, laisse-moi te partager de façon simplifiée et avec bienveillance ce que tout musulman doit savoir concernant l’argent et l’usage qu’il doit en faire !
Je suis Malika et je partage ici à la communauté ce que j’ai pu trouver à travers mes recherches et mes formations en finance islamique … et mes trouvailles ont été nombreuses el hamdoullilah !
Qu’est-ce que la finance islamique ? 🕌
Je t’en parle dans la première newsletter, je t’invite à la consulter :
🗓 A chaque newsletter je te partagerai :
les produits et services “licites” que j’utilise ou que j’analyse
les initiatives de la communauté musulmane pour contribuer à nous sortir du Riba (crédit avec intérêts)
les news en bref du secteur de la finance éthique
🏆 L’or, un produit d’investissement licite ? 🏆
🕓 5 min
Si tu ne le savais pas, investir dans l’or est une des possibilités pour la communauté musulmane, généralement cet investissement sert :
à faire fructifier son épargne 📈
ou tout simplement à protéger ses avoirs de l’inflation 💶.
L’or est un métal précieux considéré depuis longtemps comme une valeur refuge. Cependant, il faut s’interroger sur le but de cette épargne dans l’or qui est, selon moi, un investissement sur le long terme. L’avantage de cet investissement c’est qu’il est “liquide” 👏🏼 (ça veut juste dire qu’il est disponible rapidement sous forme d’argent liquide en cas de revente) mais il est aussi passif (ne produit pas de croissance économique).
Si on regarde les 20 dernières années, le cours de l’or augmente sur le long terme.
Ok mais dans quel type d’or investir et où l’acheter ? 🧐
On parle aujourd’hui de l’or d’investissement sous forme de barres, lingots ou plaquettes. Cet or d’investissement doit répondre à ces deux conditions pour une exonération de la TVA à l’achat pour les résidents français*:
un degré de pureté égal ou supérieur à 995 millièmes (c’est l’unité utilisé pour l’or d’investissement).
un or présenté sous forme de barres, lingots ou plaquettes d’un poids supérieur à un gramme.
Ces conditions te permettent d’être exonéré de TVA à l’achat.😉
*je te conseille de te renseigner sur la fiscalité de ton pays si tu n’es pas résident français.
Pour que cet investissement dans l’or soit licite il y a quelques règles à respecter.
🟢 Acheter de l’or contre des euros comptant au jour : sur place sans délai
L’achat de l’or contre des euros doit se faire “en main propre”, c’est-à-dire sur le champ. L’or est un des produits dits “ribawi” tout comme l’argent, cela signifie qu’ils ont des règles d’échange particulières et qui se basent sur quelques hadiths dont celui-ci :
Au nom d’Allah, le Tout Miséricordieux, le Très Miséricordieux.
D'après Oubada Ibn al-Sâmit (qu'Allah l'agrée), le Prophète (que la prière d'Allah et Son salut soient sur lui) a dit : « Ne vendez l'or contre de l'or, l'argent contre de l'argent, le blé contre du blé, l'orge contre de l'orge, les dattes contre des dattes, le sel contre du sel, que si les quantités échangées sont égales, les poids sont équivalents et si l'échange se fait en main propre. Si ces articles sont de catégories différentes, alors vendez à votre guise à condition que l’échange se fasse en main propre ».
(Hadith Sahih Mouslim)
Donc, on peut échanger de la monnaie (euros) contre de l’or à condition que l’échange se fasse sur place, on parle aussi de SPOT pour ceux qui sont familiers avec les termes boursiers. Cela exclut donc tout achat avec une date de livraison différée de son or. De plus, recourir à un crédit (à intérêts) pour acheter de l’or n’est pas licite pour les musulmans.
🟢 J’achète de l’or physique et pas de l’or papier
L’or acheté doit être un or physique, qui existe et qui est stocké physiquement pour toi. Il n’est pas licite de détenir ce qu’on appelle de l’or papier, c’est-à-dire de l’or qui m’appartient mais que sur le papier, il n’y a rien de physique derrière.
Wa Allâhou A’lam ! (Et Dieu est Plus Savant)
🟢 S’assurer d’une provenance licite et éthique
D’un point de vue éthique, acheter de l’or douteux qui proviendrait du travail des enfants par exemple nuirait à nos efforts pour rendre licite cet investissement, c’est pourquoi il faut se renseigner sur sa provenance. Il existe des certifications qui prouvent la provenance éthique 📝.
🔴 Je ne pouvais pas te parler d’or sans te parler de la thésaurisation dans notre religion ⛔️, le but d’accumuler cet or ne doit pas être celui de le thésauriser, donc le garder sans intention de le dépenser ou d’investir un jour ces fonds de façon licite.
✨ Qu’est-ce que la thésaurisation ? ✨
Cette pratique consiste à accumuler l’or, l’argent ou l’argent sur des comptes en banque sans le faire “circuler” 🏦, c’est-à-dire garder ces richesses sans en faire usage ou sans investir dans des activités générant des revenus … et sans payer de zakat dessus lorsqu’elle est due 🤯.
Allah a menacé ceux qui s’abstiennent de dépenser leur argent comme il se doit dans le Coran (Sourate 9, At-Tawbah (Le repentir) verset 34 à 35) :
« A ceux qui thésaurisent l'or et l'argent et ne les dépensent pas dans le sentier d'Allah, annonce un châtiment douloureux, le jour où (ces trésors) seront portés à l'incandescence dans le feu de l'Enfer et qu'ils en seront cautérisés, front, flancs et dos : voici ce que vous avez thésaurisé pour vous-mêmes. Goûtez de ce que vous thésaurisiez.»
J’en parle plus en détails dans l’ebook 📘 que je publierai bientôt inchallah.
Alors à ce stade, pour des raisons de sécurité, on n’allait pas aller acheter des lingots d’or qu’on allait garder chez nous 🏠, on a préféré opter pour une solution plus moderne et “en ligne” 💻.
Du coup, pour nos achats or, nous sommes passés par le biais du Plan d'Épargne INAIA Gold Dinar de chez INAIA, un intermédiaire en ligne dont j’avais entendu parler. C’est une fintech allemande qui existe depuis 2007. Elle propose des produits d’épargne et de participation conformes à l’islam et dans toute l’Europe. Leur activité principale est de gérer des alternatives financières innovantes en accord avec les critères éthiques de la finance islamique.
C’est une structure basée en Allemagne et qui propose son plan d’épargne en France depuis 2016, ils ont une équipe francophone et un bureau physique à Paris. Ce plan d’épargne se base sur l’achat de lingots d’or fin pur à 999 millièmes et son stockage pour notre compte, l’or est certifié LBMA.
Le Plan d'Épargne INAIA Gold Dinar est “sharia-compliant”, c’est-à-dire qu’il dispose d’un certificat de conformité à la finance islamique qui vient “certifier” ce plan d’épargne.
Voici quelques passages (traduits de l’anglais) du certificat de conformité sur le Plan d’Épargne INAIA Gold Dinar :
Par le biais de l’intermédiaire INAIA (wakil) :
✅ “Le client achète de l'or physique par le biais de paiements mensuels ou de paiements forfaitaires au comptant et sans solde de paiement” ; achat de l’or physique au comptant chez INAIA.
✅ “INAIA agit en tant que Wakil (intermédiaire) pour acheter de l'or physique au nom et pour le compte du client sur le marché” ; le client est propriétaire de l’or physique chez INAIA.
✅ “INAIA stockera l'or physique acheté pendant toute la durée du plan pour le compte des clients, jusqu'à ce que le client vende son stock” ; l’or est stocké physiquement par INAIA.
✅ “Après la présentation détaillée du produit et de la structure sous-jacente, ainsi que du processus et des conditions générales, et après un examen minutieux des documents annexés, je n'ai trouvé aucune contradiction entre la structure et ses conditions générales et les règles de la loi islamique.” Le produit Plan d’Épargne INAIA Gold Dinar est jugé conforme à la finance islamique.
J’ai pris rendez-vous avec une de leurs conseillères qui m’accompagnée dans le choix pour la souscription 👩🏽💻, il y a le choix entre deux formules :
Achat unique possible à partir de 1000€ avec un contrat d’une durée minimale de 7 ans
Achats mensuels à partir de 50€ par mois pendant une durée minimale de 7 ans
Ces simulations sont possibles sur le site d’INAIA dans la rubrique “Simulateur en ligne”, on peut aussi adapter les versements en cas d’achats mensuels et même décider de récupérer son or à tout moment !
Nous avons opté pour un versement unique, des frais de 5,95% s’appliquent sur ce versement (rémunération d’INAIA pour ses services) ainsi que des frais de stockage de 1 € par mois.
Niveau fiscalité, il n’y a pas d’impôts en France sur la détention de l’or pour les résidents français 🇫🇷. En cas de revente, il existe deux régimes d’imposition* :
La taxe forfaitaire sur les métaux précieux (TFMP) de 11,5% (11% d’impôts et 0,5% de CRDS) sur l’ensemble de la transaction, plutôt défavorable 👎🏼 surtout si tu détiens les preuves d’achat de ton or d’investissement.
La taxe sur la plus-value (TPV) d’un total de 36,2% (19% d’impôts et prélèvements sociaux de 17,2%) sur la seule plus-value, pendant deux ans à partir de la date d'achat. Cette taxe est ensuite dégressive à hauteur de 5% par an pour devenir complètement nulle après 22 ans de détention.
*idem, je te conseille de te renseigner sur la fiscalité de ton pays si tu n’es pas résident français.
L’équipe d’INAIA est assez disponible, j’ai pu joindre mon interlocutrice à plusieurs reprises par téléphone (01 82 28 51 71) ou par mail (info@inaia.fr).
La partie administrative a été faite à distance et en ligne, pas besoin de se déplacer. Du coup, on a maintenant une partie de notre épargne en or dans un plan d’épargne licite, el hamdoulillah 🙂.
Voilà, tu sais tout sur l’or d’investissement d’un point de vue de notre éthique musulmane. 👌🏼
Et n’oublie pas la zakat !
Si tu détiens de l’or en lingots, son montant est à intégrer dans le calcul pour savoir si tu dois payer la Zakat ou pas. Je ferai un article spécial Zakat prochainement inchallah. En attendant, je trouve que la chaîne YouTube “Fondation Suisse pour la Zakat” donne beaucoup d’informations :
✅ INAIA dont je viens de te parler est donc une alternative pour sortir du RIBA généré par les plans d’épargne que proposent les banques pour toutes les raisons que je t’ai citées plus haut ! (Plan d’épargne sans intérêts, plan d’épargne licite, une certification de conformité)
Retrouve dans notre précédente publication l’alternative du compte courant halal :
Les news de la Finance Islamique 📰
L’agence de notation Standard & Poor’s estime dans son dernier rapport annuel que le marché mondial de la finance islamique devrait croître à un rythme d'environ 10 % entre 2023 et 2024. En savoir plus.
Sukuuk, dont le dirigeant est aussi le PDG d’Inaia, lance une solution Charia compatible d'investissement participatif, éthique et durable dans des biens immobiliers en Allemagne. En savoir plus sur Sukuuk.
Marhaba Incentivization and Reward Offering, M.I.R.O, la plateforme de staking de cryptomonnaies qui se définit comme conforme à la Charia sera lancée par MRHB DeFi en juin 2023 selon leurs équipes. En savoir plus.
L’Algérie : l’État va prendra en charge les marges bénéficiaires réalisées par les banques islamiques en Algérie dans les opérations de financement de l’acquisition de logement afin de favoriser le développement des services bancaires participatifs. En savoir plus.
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🔎Disclaimer : Les informations partagées dans cette newsletter est le reflet de notre expérience et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, je te conseille toujours de faire tes propres recherches (DYOR : DO YOUR OWN RESEARCH). De plus, je ne suis pas savante et je te partage ce que j’ai appris à travers mes différentes formations et recherches, je te conseille aussi de vérifier de ton côté 😌.