#7 💰 Faire du trading sur le FOREX (marchés des devises) c'est licite ?
Et surtout c'est quoi exactement le Forex dont tu entends souvent parler ?
Qu’est-ce que Finance etik ? 🤔
Assalam o aleykoum,
Bienvenue sur la newsletter Finance etik® dédiée à la finance islamique et aux informations sur les produits ou services licites selon la religion musulmane.
Ici on parle éducation financière et éthique musulmane, donc si ces sujets t’intéressent, laisse-moi te partager de façon simplifiée et avec bienveillance ce que tout musulman doit savoir concernant l’argent et l’usage qu’il doit en faire !
Je suis Malika et je partage ici à la communauté ce que j’ai pu trouver à travers mes recherches et mes formations en finance islamique … et mes trouvailles ont été nombreuses el hamdoullilah !
Qu’est-ce que la finance islamique ? 🕌
Je t’en parle dans la première newsletter, je t’invite à la consulter :
🗓 A chaque newsletter je te partagerai :
les produits et services “licites” que j’utilise ou que j’analyse
les initiatives de la communauté musulmane pour contribuer à nous sortir du Riba (crédit avec intérêts)
les news en bref du secteur de la finance éthique
💰 Le trading (ou commerce) des monnaies, est-il permis pour les musulmans 💰
🕓 5 min
Tu as surement entendu parler du FOREX (foreign exchange), c’est le marché des changes, un marché financier international où les devises sont échangées les unes contre les autres à des taux de change qui varient en permanence.
Ce marché a été créé en 1971 pour faciliter les échanges internationaux de devises lorsque le système de taux de change fixe, connu sous le nom d'étalon-or, a été abandonné. Les devises fluctuent à cause d’évènements politiques, économiques ou suite à des catastrophes naturelles.
C’est un marché de gré à gré, c’est-à-dire non organisé, où les échanges se font directement entre le vendeur et l’acheteur.
La baisse des montants minimums de transactions dans les années 2000 a permis d’ouvrir ce marché à plus d’investisseurs dont les particuliers et à le rendre très populaire.
C’est le plus grand marché financier au monde et le plus liquide, avec des volumes de transactions de plus de 7 500 milliards de dollars par jour, du coup c’est un marché qui attire beaucoup de convoitises 💶.
Il est ouvert 24 heures sur 24, du dimanche soir au vendredi soir, ce qui permet aux traders du monde entier de participer à tout moment. Les devises sont toujours échangées par paires et les transactions se font généralement via des plateformes électroniques fournies par des courtiers.
On en a déjà parlé, dans la religion musulmane, les monnaies ont des règles d’échanges bien spécifiques pour éviter le Riba-al-fadl spécifié dans les différents hadiths dont celui rapporté par Oubada Ibn al-Sâmit (qu'Allah l'agrée) cité dans la newsletter sur l’or d’investissement.
Du coup, regardons de plus près comment fonctionne ce marché et si le trading sur le marché du Forex est permis pour les musulmans et dans quelles conditions ?
🟢 Acheter les devises comptant au jour (SPOT) : sur place sans délai
L’achat d’une devise doit se faire “en main propre”, sans délai, c’est-à-dire sur le champ pour éviter le Riba al-fadl. Lorsqu’on voyage, il est commun d’aller échanger nos euros contre des monnaies locales par exemple en Thaïlande, on achète des baths, ce qui est licite du moment que c’est fait sur place sans délai. Et si jamais il me reste des baths et que je fasse l’échange dans le sens inverse, il se peut que je bénéficie d’un taux de change plus avantageux car les taux de change varient en permanence. Ce “profit” n’est pas illicite, tout comme l’achat de devises dans ces conditions de manière générale.
Du coup, seul le marché SPOT Forex est autorisé pour ceux qui veulent se conformer à l’éthique musulmane car il permet l’échange physique d’une paire de devises en temps réel (livraison généralement sous deux jours).
Les plateformes de trading FOREX
Principale interface où les échanges de devises se font, certaines pratiques ne sont pas permises. En voici quelques-unes.
🔴 Le swap
Le swap en trading Forex est un intérêt de roulement que tu gagnes ou payes pour maintenir une position ouverte (une transaction en cours sur le marché des changes) pendant la nuit. Les frais de swap dépendent des taux d'intérêts sous-jacents des devises impliquées et de la position que tu détiens sur la paire de devises concernée. Pour faire simple, cela implique donc du Riba, ce qui n’est pas permis.
⚠️ Certains courtiers, pour rendre leurs pratiques plus conformes aux exigences des musulmans, suppriment le swap et le remplace par de frais de swap ou augmente le “spread” (c’est la différence entre le prix d'achat (offre) et le prix de vente (demande) d'une paire de devises. Il représente essentiellement le coût de la transaction et la rémunération du courtier Forex).
🔴 Les dérivés
Un dérivé en trading Forex est un instrument financier qui permet aux traders de spéculer sur les variations de prix des devises sans avoir à posséder réellement les devises sous-jacentes. Les dérivés en Forex comprennent des produits tels que les contrats à terme, les options et les CFD (Contracts for Difference).
Ils utilisent aussi des effets de leviers : les courtiers Forex fournissent cet effet de levier en prêtant (avec un taux effet de levier) de l'argent aux traders pour augmenter leur capacité d'investissement sur le marché des changes.
Absence de propriété des devises, prêt à intérêts, incertitudes et risques élevés, les dérivés sont généralement considérés comme illicites selon l’éthique musulmane.
✨ C’est quoi des comptes de trading Forex islamiques ? ✨
Certaines plateformes de trading Forex proposent des comptes de trading dits “islamiques”. Comment être sûr que ces comptes soient bien “sharia-compliant”, c’est-à-dire conformes à notre éthique musulmane ?
Comme je le répète souvent, pour vérifier qu’un produit soit “sharia-compliant”, je me réfère au certificat de conformité Charia délivré par un comité Charia, dont j’analyse surtout le contenu du certificat pour savoir exactement quel produit ou service ils ont certifiés.
En l’absence de ce certificat, il est difficile de s’assurer que le produit est permis.
Je parle plus en détails des services proposés par les plateformes Forex dans l’ebook 📘 que je publierai bientôt inchallah.
Qu’en disent les savants ?
Comme beaucoup de sujets, les savants divergent :
✅ ceux qui considèrent que le trading des devises est permis, du moment qu’il respecte les règles d’échanges sur les monnaies (paiement comptant et livraison immédiate) et qu’il ne fasse pas intervenir de Riba (intérêts), Gharar (incertitudes) ou Maysir/Qimar (jeu de hasard/forte spéculation). L’usage des dérivés ou tout instrument entrainant une de ces interdictions est proscrit.
⛔️ ceux qui considèrent que le trading des devises n’est pas permis, un des premiers arguments est qu’il ne correspond pas à la fonction des monnaies à savoir faciliter les échanges de biens ou de services versus être un actif financier qui peut générer un profit. Ils considèrent que ce marché implique des éléments de jeu (Maysir), de l’intérêt (Riba) et une prise de risque excessive notamment via les produits dérivés. La plupart sont sceptiques sur les comptes de trading dits “islamiques”, surtout ceux qui ne présentent pas de certificat Charia.
Pour ma part, je privilégie plutôt l’investissement long terme, avec une prise de risque modérée grâce à une analyse approfondie de l’actif sous-jacent (actif sur lequel on investit comme les métaux précieux, les entreprises etc.).
En conclusion
Personnellement, je considère que les monnaies n’ont pas pour vocation d’être des actifs financiers qui s’échangent sur un marché financier pour faire du profit.
🟢 Acheter ou vendre des devises pour un besoin particulier (voyages, commerce international) est permis à condition de le faire sur place, sans délai, pour éviter le Riba.
🟠 Comme pour le marché boursier, le métier de trader n’est pas un métier qui s’improvise mais qui nécessite études, formations et expériences, c’est d’ailleurs un métier réglementé en France.
🔴 Le marché du Forex est devenu très populaire ces dernières années et beaucoup ont profité de la crédulité des novices pour les arnaquer en proposant des services comme des “robots de trading”, des “achats de signaux de trading” et autres formations.
Malheureusement, ce marché attire aussi les membres de la communauté musulmane, surtout nos jeunes, malgré la présence de pratiques sur ce marché qui ne sont pas conformes à l’éthique musulmane.
Selon l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), une étude* réalisée entre 2009 et 2012 (oui ça date !) montre que près de 90% des clients perdent de l’argent sur le Forex et/ou via des CFD, en moyenne 10 900 €. À la rigueur, tu dois au moins t’assurer que la plateforme que tu utilises ne figure pas sur la liste noire de l’AMF.
En préparant ce sujet, j’ai eu une alerte sur mon navigateur concernant une plateforme de trading Forex, ça rejoint l’étude de l’AMF :
Bon, tu l’auras compris, ce n’est pas une activité que je pratique, et même avec un certificat Charia qui l’autoriserait, je pense qu’il y a des alternatives plus intéressantes et moins risquées pour faire fructifier son argent 😉.
Wa Allâhou A’lam ! (Et Dieu est Plus Savant)
*”Il ressort de cette étude que le trading de CFD et de Forex est à l’origine de pertes significatives pour une très large majorité de particuliers, avec un taux moyen de clients perdants sur une période de 4 ans de plus de 89%. L’espérance de perte est importante (-10 900 €) mais varie fortement selon le prestataire observé (de -4 500 € à -13 400 €). Par ailleurs, l’étude a aussi permis de constater que les investisseurs qui traitaient le plus (en nombre de transaction comme en taille moyenne de transaction ou en volume cumulé) perdaient le plus. Il en va de même pour ceux qui persistent dans la durée, illustrant ainsi l’absence d’effet d’apprentissage.”
La lutte contre le Riba est essentielle pour notre communauté, si tu l’as ratée, retrouve dans notre précédente publication l’alternative du crowdfunding pour éviter le Riba :
Bitcoin, la bourse, l’assurance-vie, l’or d’investissement et le compte courant halal, autant d’alternatives qui sont accessibles pour éviter le Riba dans ton quotidien.
Les news de la Finance Islamique 📰
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🔎Disclaimer : Les informations partagées dans cette newsletter est le reflet de notre expérience et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, je te conseille toujours de faire tes propres recherches (DYOR : DO YOUR OWN RESEARCH). De plus, je ne suis pas savante et je te partage ce que j’ai appris à travers mes différentes formations et recherches, je te conseille aussi de vérifier de ton côté 😌.